Mehr als hundert australische Devisenhändler kämpfen, um Millionen von Verlusten zu vermeiden Exklusive von Business-Reporter Neal Woolrich Foto: Australian Retail Devisenhändler verloren Millionen aufgrund der Schweizer Franken plötzliche Aufwertung letzten Monat. (ABC News Online: Supply) Related Story: 039Francogeddon039 setzt Risiken des hebelfinanzierten Devisenhandels Hier in Australien und der ganzen Welt Devisen-Unternehmen verkaufen den Traum von Instant-Reichtum. Es handelt sich um einen boomenden Handel, der sich seit 2007 verdoppelt hat und nunmehr 380 Millionen pro Tag umdreht. Aber für Hunderte von Australias 51.000 Mama und Papa Einzelhandel Forex Händler, hat dieser Traum in einen Alptraum verwandelt. Das ABC kann zeigen, dass mehr als 100 Einzelhandels-Devisenhändler in Australien oft kleine Investoren, die im Forex-Markt in ihrer Freizeit dalbeln, massive Verluste auf ihren Handelskonten erlitten haben. Mehrere sind in den Hunderttausenden von Dollar und in mindestens zwei Fällen haben diese Verluste über 1 Million geklettert. Jetzt werden einige von ihnen von ihren Devisenmaklern verfolgt, um diese Verluste auszahlen zu lassen. Schweizer Franken-Turbulenzen Am 15. Januar setzte die Schweizerische Nationalbank die Devisenmärkte in einen Spin, als sie unerwartet eine Kappe auf ihren Wechselkurs beseitigte. Die Kappe war vorhanden, um den Schweizer Franken zu schätzen. Der Franken wurde als ein sicherer Hafen gesehen, und eine überbewertete Währung würde seine inländische Wirtschaft nicht wettbewerbsfähig machen und das Wirtschaftswachstum behindern. Als der Deckel unerwartet entfernt wurde, schätzte der Frank um 30 Prozent im Augenblick gegen den Euro, und die Devisenhändler, die den Franc hielten, machten Windfallgewinne. Aber diejenigen auf der anderen Seite der Transaktion wurden gekriegt, um ihre Verluste zu decken und im Fall von einigen der weltweit größten Devisenhandelsunternehmen, Hunderte von Millionen von Dollar an Verlusten ausgesetzt. Australische Händler verlieren Millionen Wenn ich für das negative Gleichgewicht bezahlen würde, würde es den potenziellen Verlust meines Hauses bedeuten, mögliche Zerlegung meiner Familie, sagte ein FXCM-Client, ein Devisenhändler, der aus rechtlichen Gründen gefragt hat, dass seine Identität nicht Werden. Es hat eine enorme Menge an emotionalem Druck für mich und meine Frau gekostet, und wir sind sehr besorgt über unsere Kinder Zukunft. Eine Reihe von Kunden des US-amerikanischen Devisenmaklers Foreign Exchange Capital Markets (FXCM), der weltweit größte Einzelhandels-Forex-Broker, haben ihre Fälle an die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) und den Financial Ombudsman Service gemeldet. Das ABC versteht Kunden von mindestens zwei anderen Firmen IG Markets und Admiral Markets sind auch im Streit mit ihren Maklern. FXCMs Klienten nehmen an, dass sie haften konnten, das Kapital zu verlieren, das sie zu ihren Devisenhandelskonten beigetragen hatten. Allerdings argumentieren sie, dass FXCM eine weithin angekündigte Politik ohne negative (oder Lastschrift) Salden hatte und ihr schlechtes Risikomanagement führte zu Verlusten, die außer Kontrolle gerieten. Diese Politik ist sehr klar und direkt, dass FXCM garantiert keine Schulden an FXCM geschuldet wird, wenn eine negative Balance aufgetreten ist, sagte der FXCM-Client. Dies ist einer der sehr wichtigen Gründe für mich und alle anderen Opfer, FXCM als unseren Währungsmakler zu wählen. FXCMs-Politik von No Debit-Salden auf FX und CFDs Es ist FXCMs Politik Kredit-Retail-Trading-Konten auf eine Null-Balance, wenn Debit-Salden auftreten, als Folge des Handels. Einer der größten Sorgen Händler haben über Hebelwirkung ist, dass ein beträchtlicher Verlust in Geld durch ihren Makler führen könnte. Bei FXCM ist Ihr maximales Verlustrisiko durch den Betrag in Ihrem Konto begrenzt. Alle Konten werden von unserem Margin Watcher Feature verfolgt. Mit der Margin-Watcher-Funktion wird die FXCM-Trading-Station einen Auftrag auslösen, wenn das Konto-Eigenkapital unter die Margin-Anforderungen fällt, um alle offenen Positionen zu schließen. Trotz dieser Zusicherungen von FXCM, sagte der Kunde der ABC erhielt er eine E-Mail von FXCM im Januar forderte er auszahlen eine negative Bilanz von mehreren hunderttausend Dollar. FXCMs aggrieved australischen Kunden argumentieren, dass andere Broker den Schweizer Franken Schock in einer viel besseren Form als FXCM navigierten, weil sie bessere Risikomanagement-Praktiken vorhanden waren, und ihre Kunden Konten wurden schnell geschlossen, bevor Verluste außer Kontrolle geraten. Ja, natürlich müssen wir selbst Verantwortung übernehmen, aber nur in dem Maße, wie viel Geld wir eingegeben haben, fügte der Kunde hinzu. Gefahren der Hebelwirkung ausgesetzt Weil Währungen in kleinen Schritten zu bewegen neigen, Devisenhändler nutzen Hebelwirkung, oder Kreditaufnahme, um ihre Gewinne zu akzentuieren. Jedoch mit der Hebelwirkung kommt das Risiko der größeren Verluste, wenn Währungen bewegen sich gegen den Händler. Ein Trader, der 10.000 seines eigenen Geldes beiträgt und eine Leverage Ratio von 200: 1 verwendet, kann eine 2 Million Position auf einer Währung nehmen. Die anderen 1.990.000 ist von der Devisenmakler ausgeliehen. Wenn die Währung 1 Prozent sinkt, dann hat der Händler 20.000 verloren die 10.000 sie beigetragen, plus eine zusätzliche 10.000 von geliehenem Geld, wodurch sie in eine negative Balance mit ihrem Makler. Doch in einem Extremfall wie dem Schweizer Franken würde eine 30-prozentige Bewegung sie 600.000 im Rückstand in einem Augenblick setzen. FXCM hat bestätigt, dass 115 seiner 16.000 australischen Kunden eine negative Bilanz infolge der Schweizer Franken-Veranstaltung hatten. Das Unternehmen sagte, es hat 10 Clients benachrichtigt, dass ihre negativen Bilanzen zurückgezahlt werden müssen. Diese Kunden haben jeweils entweder 1 Million in Nettovermögen oder haben mehr als 250.000 in ihre Konten über die Laufzeit ihres Kontos hinterlegt und haben mindestens zwei Jahre Handelserfahrung. FXCM sagte, die negativen Salden der anderen 105 Kunden wurden vergeben. In einer Erklärung zum ABC sagte FXCMs Hauptgeschäftsführer Drew Niv, dass die vertragliche Position mit Klienten klar war. Mehrere Bestimmungen machen deutlich, dass FXCM Australien das rechtliche und vertragliche Recht hat, die negativen Bilanzen seiner australischen Kunden vollständig wiederherzustellen, und dass australische Kunden von einer solchen Rechenschaftspflicht Kenntnis erhalten oder hätten wissen müssen. Das Unternehmen argumentiert, dass die Maßnahmen der Schweizerischen Nationalbank am 15. Januar ein Ereignis höherer Gewalt waren, das staatliche Maßnahmen, die einen ordnungsgemäßen Markt verhindern, oder außergewöhnliche Marktereignisse beinhalten. Australische Verordnungen im Brandfall Im Zuge der globalen Finanzkrise setzten die USA eine Handbremse auf die Einzelhandels-Devisenindustrie und begrenzen sie auf eine maximale Leverage Ratio von 50: 1. Doch in Australien bieten Devisenmakler Hebelübersetzungen von bis zu 500: 1 an. Associate Professor Mark Crosby von der Melbourne Business School sagte der ABC im vergangenen Monat gab es keinen Platz für Leveraged Retail Devisenhandel Plattformen in Australien. Ich denke, sie sollten nicht für Privatanleger überhaupt verfügbar sein, und ich denke sicher nicht, dass sie zu den Kleinanlegern befördert werden sollten, sagte er. Die australische Wertpapier-und Investitions-Kommission sagt, dass die Frage der grösseren Kontrollen eins für Regierung ist, aber es hat wiederholt Warnen gewarnt, daß der gehandelte Devisenhandel ein riskantes Produkt ist. Allerdings argumentieren die Opfer der schweizerischen Frankenschmelze, dass ASIC die Industrie gründlicher überwachen sollte. Ive fühlte ASIC, als der australische Regulator für diese Finanzinstitute, sollte wirklich partielle Verantwortung für die aktuelle Chaos, ein FXCM-Client sagte der ABC. Wir brauchen ASIC, um eine sichere, komfortable Umgebung für alle Leveraged Finanzprodukte für die Menschen zu handeln. Denn dieses Mal geschah es im Währungsraum, aber wer weiß, was das nächste Mal ist bombForex Hebelwirkung: Wie es funktioniert, warum it039s gefährlich Trade School: Währungsrisiko Freitag, 16 Januar 2015 12:07 PM ET 03:28 Währung Trader um die Welt sind noch von den Effekten der Schweizerischen Nationalbanken Überraschung bewegen zu graben ihre Anstrengungen auf Pegging der Wert von Schweizer Franken in Euro taumeln. Drei Jahre lang hatte die SNB ihre eigene Kriegskasse eingesetzt, um sicherzustellen, dass ein Euro 1,20 Franken wert war. Nachdem sie aufgegeben hatten, den Euro kräftig und schwach künstlich zu halten, sank der Euro-Wert, so dass auf globalen Währungsmärkten Chaos herrschte. Und es war nicht nur große Banken, Hedge-Fonds und Unternehmen, die den Schmerz fühlte, sondern auch kleinere Händler und Investoren, wie gut. In den letzten zehn Jahren oder so, die Welt des Devisenhandels gesehen hat die Entstehung von Maklern, die Einzelhandel oder kleinere Händler gerecht zu werden. Während die Erreichbarkeit zu den globalen Währungsmärkten nur Profis oder größeren Institutionen vorbehalten war, erlaubten Retail-Forex-Broker den aufstrebenden Händlern mit begrenzten finanziellen Ressourcen, sich am Markt zu beteiligen. Allerdings kamen die Risiken, die den Markt off Grenzen für die kleineren Leute kamen brüllend zurück mit einer Rache in den letzten paar Tagen. Ulrich Baumgarten Getty Images Die Aktion der SNB, ihre Währung zu entfernen, schob den Wert von Euro relativ zu Schweizer Franken von einer Klippe und erlaubte es nicht, dass irgendjemand reagierte oder Handelsrisiken in traditioneller Weise handhabte. Die ökonomischen Auswirkungen, in Form von Verlusten, ist viel stärker von einem Unternehmen oder institutionellen Standpunkt. Allerdings fanden viele Einzelhändler ihre Handelskonten völlig ausgelöscht, da sie auf der falschen Seite eines Handels waren, der nicht schnell genug liquidiert werden konnte, um ihr Kapital zu bewahren. Der Handel auf Devisenmärkten auf der Einzelhandelsbasis, mit diesen Arten von Maklertätigkeiten, konzentriert sich auf die Verwendung eines der größten zweischneidigen Schwerter an den Finanzmärkten: Hebelwirkung. Mit anderen Worten, geliehene Fonds, die verwendet werden, um potenzielle Renditen zu verstärken, aber auch die potenziellen Verluste der Handelspositionen verschärfen können. In der Welt des Einzelhandels Devisenhandel ist der Einsatz von Hebelwirkung der Schlüssel. Heres, wie es funktioniert: Nehmen wir an, Sie wollen eine 10.000 Position in Schweizer Franken nehmen. Nach den aktuellen Regulierungsrichtlinien in den USA sind Sie verpflichtet, mindestens 200 in Ihrem Konto zu halten, um diese Position zu unterstützen. Das ist, weil theres eine vorgeschriebene minimale Marginanforderung von 2 Prozent für die Einzelhandelsforexmärkte. Mit anderen Worten, Sie können nur eine Position, die 50 Mal größer als das Eigenkapital in Ihrem Margin-Konto. Wenn der Wert Ihrer Position aufgrund der Marktbewegungen wächst, gibt es kein Problem. Aber wenn Ihre Position verliert Wert auf einen Punkt, wo Sie nicht mehr Mindest-Margin-Anforderungen erfüllen, wird Ihr Makler Vermögenswerte zu liquidieren, um sicherzustellen, dass Sie nicht mehr Geld verlieren, als Sie in das Konto. Der Grund, warum einige Einzelhandels-Devisenmakler bankrott gegangen sind, und andere sind in der strengen Not, hat, mit zu tun, wie diese Marginkonten während der SNBs Schockbewegung beibehalten wurden. Bestimmte Konten mit verlieren Positionen konnte nicht schnell genug liquidiert werden, bevor sie in Defizit ging. Das ließ einige Makler, die für die Belastungsbilanzen in den Klientenmarginkonten verantwortlich sind. Wenn diese Belastungssalden hoch genug waren, könnte dies die Kapitalposition dieser Einzelhandelsmakler verkraften. Zu diesem Zeitpunkt kann eine Handvoll Dinge passieren. Einerseits kann der Vermittler den Klienten bitten, genug Kapital hinzuzufügen, um sein Konto zurück in gutes Stehen zu bringen. Oder, der Broker bleibt die Tasche auf Client Verluste, vielleicht nur mit rechtlichen Rückgriff auf diese Verluste zu erholen. Laut Forex, die ein Einzelhandel Devisenmakler und ist im Besitz von öffentlich gehandelten Gain Capital. Behält sich das Unternehmen das Recht vor, Kunden, die für große Belastungssalden und unter besonderen Umständen verantwortlich sind, zu halten. Seine Website fördert auch Kunden die Verwendung von Hebelwirkung sorgfältig zu verwalten, da die Verwendung von mehr Hebel erhöht das Risiko. Bottom line, die Schmerzen der SNBs Entfernung seiner Währung schlagen traf viele Teile des Marktes, und wird zu übermäßigen finanziellen Verluste für die großen Jungs und die kleinen Jungs führen. Auf einer relativen Basis, Einzelhändler können mehr Schmerzen als ihre größeren Kollegen fühlen. Die jüngsten Markt-Aktion dient als eine starke Erinnerung, wie gefährlich Hebelwirkung sein kann, wenn Preis-Aktion bewegt sich schnell und ohne Vorwarnung.
Comments
Post a Comment